¿Porqué Inglaterra tiene libras y no euros?

jueves, 31 de julio de 2008

Esta pregunta se la hace mucha gente, y la idea principal es muy sencilla:
El tener o no una moneda própia te permite jugar con 'la máquina de imprimir billetes' (que en verdad no sólo es la única forma de crear dinero...pero mejor dejemoslo así) y poder controlar mejor la inflación, el desempleo y la divisa.

Me gustaría matizar, que los Bancos Centrales de los países son independientes, esto quiere decir que los Gobiernos no pueden decidir si imprimir o no más billetes.


Pero centrémonos en el tema, porqué los ingleses no tienen el euro... Pongamos por ejemplo, la actual crisis, España la única forma que tiene para reducir sus efectos és aplicando políticas fiscales (reducir impuestos, incentivando a empresas, ...) y en cambio las políticas monetarias que el BCE está aplicando no le benefician nada; el BCE está subiendo los tipos para controlar la inflación (sobretodo de Alemania, que junto a Francia, son más de la mitad del PIB de Europa), cuando a España que suban los tipos sólo va ha hacer que se incrementen los impagos a las hipotecas. Pero claro, es una única medida que afecta a todos los países, con consecuencias y realidades distintas cada uno de ellos...

En cambio, en Inglaterra, que también están sufriendo su particular crisis inmobiliaria, el Banco de Inglaterra está bajando los tipos... para que los que paguen su hipoteca no sufran y para que se pueda reactivar la economía. Esto en España no se puede hacer.

Aparte, viene el tema divisas, que puedes revalorizar o depreciar más tu moneda, según te interese, para aumentar o disminuir la exportaciones e importaciones. En otro post hablaremos sobre las divisas.

En fin, los ingleses no han querido ceder el control de su política monetaria, con ésto no quiere decir que hayan sido mu listos (porque parece que todos son ventajas para los ingleses) ya que el no tener una moneda común para ellos, dificulta más las transacciones con los estados miembros de la UE. Como siempre en esta vida, hay que ponderar las ventajas y las desventajas.

La verdad es que explicaría algo más, pero no me apetece escribir más por hoy, así que cualquier duda, crítica o inquietud sobre el tema lo preguntaís.

¿Cómo se crea el dinero?

domingo, 6 de julio de 2008

Voy a decicar esta pequeña entrada a explicar muy brevemente cómo se crea el dinero.

Antes de nada, me gustaría destacar que el dinero, un billete o una moneda cualquiera, no es más que un sistema de confianza. Una confianza que nos creemos porque sabemos que lo que nos pagan por nuestro trabajo lo podremos cambiar por leche, por un piso o por unas vacaciones. Por lo tanto el dinero es CONFIANZA. Sino fuera así tendríamos que volver al sistema prehistórico de los trueques.

El dinero se puede crear de dos maneras (siendo muy simplistas):

---Que el Banco Central Europeo imprima más billetes (cuando baja el tipo de interés se imprimen más billetes o viceversa)
---Se crea cada vez que dejamos dinero en un banco, el banco se guarda un poco de nuestros ahorros y el resto lo invierte o lo presta (si hubiese un pánico bancario y todos a la vez fuesemos a buscar el dinero a nuestro banco, no nos podrían dar mucho más de un 4 o 5 % de nuestros ahorros).

Esta entrada viene a cuento por el siguiente video que pongo en el siguiente link:

http://www.todosloscomo.com/2008/01/31/como-se-crea-el-dinero/

El video trata de cómo crean los bancos el dinero.

Finalmente decir que el BCE (Banco Central Europeo) aumento el tipo de interés el otro día (cosa que todo el mundo intuía, prueba de ellos es que ni las bolsas se resintieron de la noticia) y lo más importante, parece que en su próximo reunión no habrá ningún aumento más.

La maldita hipoteca que no para de subir...

martes, 1 de julio de 2008

La hipoteca es posiblemente una de las palabras que más numero de personas odiamos y igualmente una de las palabras que menos entendemos.

La hipoteca siendo estrictos es 'un derecho sobre un inmueble para garantizar una deuda u obligación'. Es importante remarcar sobre un inmueble, nunca hipotecaremos un cuadro o un anillo de diamantes, para los bienes muebles la 'hipoteca' se llama prenda. Así que es un derecho que garantiza una deuda... esto significa que si no pagamos una letra al banco...el banco puede ejecutar su derecho de hipoteca y ... quedarse con nuestra bonita vivienda!!Como vemos los bancos nos prestan el dinero pero no asumen muchos riesgos...

Igualmente lo que a la gente de la calle le preocupa de la hipoteca no es su definición, sino más bien cuanto sube la mensualidad del préstamo que hemos contratado con cualquier entidad bancaria. La mayoría de prestamos en este país, son préstamos franceses, esto quiere decir que le devolveremos todo el dinero (capital e intereses no lo olvidémos) al banco en pagos idénticos cada mes. El problema viene en que los bancos incluyen una clausula en el contrato de préstamo dónde dice que esta cantidad mensual se revisará cada 'x' meses para ajustarla al tipo de interés del préstamo, que suele tener un parte variable en función del desarrollo de los mercados (Ej: EURIBOR (variable)+0,6 (fija)). Por lo tanto lo que acabaremos pagando cada mes, aparte de nuestra capacidad de negociar la parte fija, dependerá sobretodo de la parte variable.

La parte variable normalmente viene fijada por el EURIBOR, aunque existen otros índices como el CECA. El EURIBOR es la media de los tipos de intereses de los préstamos que se realizan los bancos europeos entre ellos (sí ¡los bancos se hacen préstamos entre ellos!). Entonces si el EURIBOR depende de los bancos, ¿porqué cuando el Sr. Jean-Claude Trichet, presidente del BCE (Banco Central Europeo), anuncia una subida del tipo de interés, sube el EURIBOR? La respuesta es muy fácil, lo bancos también se financian de los bancos centrales y a la vez prestan este dinero a terceros, si por poner un ejemplo se financian del BCE a un tipo del 4%, ellos dejarán el dinero al 4,5% (son bancos, es su negocio) y si se financiarán al 4,5% pues lo prestarían al 5% y consecuentemente subiría el EURIBOR.

Pero esta no es la única manera de que suba el EURIBOR tal y como se ve en estos duros meses que llevamos y que nos esperan. Si el EURIBOR es el tipo de interés al que se prestan el dinero los bancos, ¿Qué pasaría si sospechasemos de que hay bancos que no nos pueden devolver el dinero que les prestamos?. La respuesta una vez más es obvia, prestaríamos el dinero a un tipo de interés más elevado, ya que el riesgo de impago es más elevado.

Efectivamente, la crisis actual provoca la desconfianza entre los bancos (debido a la crisis Subprime, que ya detallaré en otro artículo) y esto hace que el EURIBOR no baje y este cada día más cerca de sus máximos históricos. A este panorama hay que añadirle que el BCE no tiene entre sus planes bajar los tipos precisamente...(ya explicaré un día de estos de que depende su política).

Así que esta es la realidad de la maldita hipoteca...y preparemosnos para lo peor, porque cada vez habrá más gente en desempleo que sera incapaz de hacer frente a su hipoteca, el banco se quedará con su vivienda, desconfiará de todo el mundo, y es una cadena...