sábado, 11 de octubre de 2008
Primero de todo, quiero pedir disculpas por estos aproximadamente 40 días sin postear, y aunque no es escusa, he empezado una nueva etapa profesional en mi vida a la que estoy en pleno proceso de adaptación, formación y demás... Me comprometo a volver a postear regularmente 4 o 5 veces por semana.
Dicho esto, no se por dónde empezar... porque vaya 40 días he elegido para desaparecer... hoy no existe Lehman Brothers, la mayor aseguradora del mundo (AIG) está totalmente intervenida, Fortis ha sido troceado y vendido, las bolsas han caído mas de un 20% esta semana...
¿Que está pasando?
De manera generalista, sencilla, y comprensible:
Imagínemos que yo soy el Banco XX (imagínemos banco comercial de toda la vida), mi actividad es captar depósitos de personas o empresas para luego prestarlo a un tipo de interés más elevado. Los bancos al día hacen miles y miles de operaciones, y muchas veces no tienen suficiente con el dinero de los depósitos (líquidez), así que acuden a los Bancos Centrales o a otros bancos para que 'les dejen ese dinero'. Problema: los Bancos Centrales o los otros bancos te conceden un préstamo pero no precisamente a 40 años como nuestras hipotecas... sino que te lo dejan para que en una semana, un mes, tres meses (Banco Central Europeo por ejemplo) o un año como máximo (EURÍBOR a un año) se lo devuelvas. ¿Dónde esta el problema? Pensemos un poco, si mis clientes (los de las hipotecas por ejemplo) me pagan 100.000 euros en 40 años (con muchos intereses eso sí) y yo tengo que devolver esos 100.000 euros dentro de un mes (a menos intereses), existe un problema de liquidez a corto plazo.
Los bancos actualmente no prestán el dinero porque no saben si el otro se lo va a devolver y porque lo necesitan para 'amortizar' sus deudas con los bancos centrales y otros bancos.
Esto provoca a su vez, que los bancos no prestén el dinero a:
Personas: no se pueden comprar un coche, ni financiar sus compras, ni comprarse una casa, (sé que es un poco exagerado pero es muy dificil que hoy en día te den préstamos...). Consecuencia: descenso de la demanda de productos-bajada de los ingresos de las empresas-reducción de costes-desempleo.
Empresas: Las empresas no pueden atender sus pagos porque el banco no les financia. Ejemplo: yo tengo una letra (un compromiso de pago por parte de mi cliente en una fecha determinada) de un cliente que vence dentro de 90 días por valor de 100.000 euros. Hoy tengo que pagar las nóminas de mis trabajadores (90.000 €). Anteriormente, yo llevaba esta letra al banco y éste me adelantaba el dinero (me daba 96.000 € y se ganaba 4.000 € el banco) y de ésta manera yo pagaba a mis empleados. Hoy a muchas empresas los bancos no les dejan hacer esta operación (recordemos que porque ellos mismos tienen que afrontar sus deudas con otros bancos...). Consecuencia: las empresas tienen problemas de liquidez (se tienen que esperar al vencimiento de la letra)-no afrontan sus pagos con otras empresas o con su trabajadores-no hay pagos-no se produce-desempleo.
Para acabar un par de reflexionas más:
- Según mi opinión lo que estamos viviendo no es una crisis de 'solvencia' (los bancos, empresas y demás tienen bienes muebles e inmuebles para afrontar sus pagos) sino de liquidez...pero si esto continúa así y los precios de los bienes inmuebles siguen bajando... será una crisis de 'solvencia' y ... es dificil imaginar que pasará.
- Finalmente, la gente, los inversores, mucha gentes esta terrorizada cómo si se acabara el mundo. Esto que esta ocurriendo es una crisis más (quizás solo comparable a la del 29 eso sí) y de esta saldremos... se hará limpieza, cambiarán las reglas del juego, las supervisiones bancarias y demás, pero esto que estamos viviendo ya lo vivieron otras generaciones y siguieron hacia delante.
Última reflexión: Hay excépticos que ven cómo caen las bolsas y quiebrán bancos, empresas o hasta Estados (Islándia) y piensan que eso no va con ellos, que eso esta bien porque sólo afecta a los ricos... Conviene recordar que lo que ocurre en los mercados financieros se acaba trasladando a la economía real en el plazo de unos meses...
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2 Comments:
Buenas Luis, me congratula que vuelvas a la carga con tus charlas, que por cierto tengo el honor de comentar desde el día de hoy.
Me ha gustado la sencillez con la que has introducido el tema, se ve muy claro. Felicidades! Que nadie piense que esto está pactado, aunque si cae una clara en el Exprés lo agradeceré.
Me intriga un tema que me gustaría comentases en un breve futuro. Últimamente leo varias Cartas al director, algunas columnas o comentarios sobre qué pasaría si este dinero que los principales gobiernos reservan para la intervención en grandes bancos se invirtiese para la lucha contra el hambre y similares. A simple vista cubriría con creces los costes y parece que se estaría ayudando a quién realmente lo necesita.
No soy un entendido y no he reflexionado lo suficiente, pero creo que es una solución utópica ya que la crisis financiera repercute/va a repercutir directamente en la economía de los mortales... en fin, creo que ya sabes por donde voy
Aun así, me gustaría (si estás de acuerdo), tu que te mueves en estos mundos, que lo comentes de forma algo más exhaustiva ;)
Saludos
Fran
Buenas Paco, lo que dices tiene todo el sentido del mundo. Pero aquí te voy a dar mi opinión.
- imaginemos el grupo A:las personas de clase media (descartamos a los ricos, que estos nunca suelen sufrir mucho ya que tienen los mejores asesores y fiscalistas)
- imaginemos ahora el B: las personas pobres que pasan hambra
Situación actual: Los A viven bien, los B se joden.
Situación si realizamos el plan: Los A siguen minimamente bien (tendrán comida aunque sea) y los B se joden. Pero si los A se dejarán de una puñetera vez de proteccionismo y ayudarán a poner sistemas políticos en el Grupo B. Empezarían a llegar las inversiones a B y empezarían a salir de la pobreza.
Situación si damos todo el dinero de los planes al grupo B: los del grupo A se joden muchísimo y los del grupo B, según mi opinión no mejoraría mucho, ya que ese dinero acabrñia en manos de políticos corruptos del grupo B. Con la diferencia que en este caso el grupo A ya no podría ni por lo menos intentar ayudar al grupo B (aunque actualmente no lo hacen lo suficiente, no negaremos que existe la posibilidad de hacerlo. Ahora en esta nueva situación el Grupo A sufciente tiene con sobrevivir como para preocuparse del grupo B.
COnclusión: si supieramos que ese dinero que va para salvar los bancos se repartiera equitativamente entre toda la población pobre, sería una idea genial. Pero esto es utópico. Es un problema de organización dentro de los 'grupos'.
Sabes ¿porque en la declaración de la renta puedes dar un dinero a la iglesia cristiana y no a los musulmanes o judios? Porque los cristianos están organizados y hay una cabeza visible a la que dar el dinero.
Finalmente, aunque este de acuerdo con lo de dar el dinero a los pobres, tendríamos que matizar, y creo que tu también estarías de acuerdo: 'NO HAY QUE DARLES PESCADO, SINO ENSEÑARLES A PESCAR'. Por tanto cambiamos el dinero por tractores, maquinaria, ...
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