Sobre los planes de ayuda...

miércoles, 15 de octubre de 2008

Los planes de ayuda o porque no decirlo, la 'media' nacionalización de los principales bancos.

Creo que los diferentes planes que han adoptado los países son necesarios porque el enfermo se estaba muriendo pero no suficientes porque seguimos en coma y sin muy buenas perspectivas...

Son necesarios porque los estudiosos del crack del 29 (Poulson, el secretario del Tesoro de USA, lo és) sabe que esa crisis se alargo tanto porque el Gobierno dejo durante tres años que quebrarán diferentes empresas y entidades financieras y todo por no intervenir...

Me gustaría destacar que hay diferentes tipos de intervención, la que ha hecho el Gobierno británico me parece ejemplar: si yo Estado soy accionista principal de tu banco, lo primero que hago es finiquitar a los máximos responsables de haber llegado a esta situación y segundo, y más importante, me pongo 'un sillón' en el Consejo de Administración del banco (máximo órgano decisorio de las empresas) para salvaguardar los intereses de mis ciudadanos (no olvidemos que somos el Estado) que al fin y al cabo han sido los que han puesto el dinero. Ahora mismo, con esa política en el Reino Unido no va a buscar el máximo beneficio para el banco, sino que está dando un balón de oxigeno transitorio al banco para más adelante cuando la crisis económica se haya calmado y se hayan aplicado nuevas políticas supervisiorias en el sistema financiero poder vender y volver a privatizar el banco.

En España en cambio, damos el dinero a los bancos, si fuera necesario, se entraría como accionista dentro del banco pero sin derecho a voto (sin 'el sillón' en el Consejo de Administración). ¿Es un plan algo diferente no? Sr. Zapatero, esta utilizando el dinero de los ciudadanos, asegúrese que por lo menos el banco no va utilizar nuestro dinero para su propio beneficio. Hay que recordar que esto debe ser una medida transitoria (de mientras se cambia el sistema financiero actual, que no funciona visto lo visto) y para eso, el Estado debe salvaguardar nuestros intereses.

En fin...Sigo con lo de antes. Como decía, estos planes nos llevan al coma y con muy malas perspectivas. Digo lo de malas perspectivas, porque ya se han acabado todas las políticas económicas que existen en los manuales de economía: ya se han bajado los tipos (sin mucho éxito por cierto), están interviniendo los Gobiernos (ya verán como sin mucho éxito, sólo lo justo para no 'morir'), ... ¿Qué hacemos ahora? Pues nos toca pagar los excesos de crédito de estos últimos años, habrá que ver como cierran muchas empresas, mucha gente en el desempleo,... hacer limpieza para volver a lo que de verdad es importante: la productividad.

Por último, destacar un par de datos económicos:
- El IPC ha bajado: normal, si la gente no consume (la demanda baja), el precio baja, economía básica.
- El EURIBOR ha bajado un poco: no se puede fiar uno del EURIBOR hoy en día porque hasta ahora siempre ha ido de la mano de los tipos de intereses que fijaba el Banco Central Europeo. Ahora NO. El EURIBOR ahora refleja la confianza que hay en los mercados financieros y no soy muy optimista al respecto.
- Sobre la bolsa: hoy en día, bolsa=lotería, no digo más.

Conclusión: Hay que apretarse el cinturón.

(hoy no pongo imágenes porque estoy muy cansado y me da pereza)

Creada cartera de valores

sábado, 11 de octubre de 2008

Ya he creado una cartera de valores virtual en ACTIVBA. Ahora mismo tenemos 10.000 € en líquido. Las reglas del juego son las siguientes http://www.actibva.com/juego-bolsa/. Espero vuestros comentarios sobre en que invertir, teniendo en cuenta que ahora nos dan un 0,08 % por tener el dinero en cash.

A medida que vayamos realizando operaciones iremos actualizando la cartera y posteare con imagenes la situación actual de la cartera y algunos comentarios.

Sólo se invierte en mercado español.

¿Se acaba el mundo?

Primero de todo, quiero pedir disculpas por estos aproximadamente 40 días sin postear, y aunque no es escusa, he empezado una nueva etapa profesional en mi vida a la que estoy en pleno proceso de adaptación, formación y demás... Me comprometo a volver a postear regularmente 4 o 5 veces por semana.

Dicho esto, no se por dónde empezar... porque vaya 40 días he elegido para desaparecer... hoy no existe Lehman Brothers, la mayor aseguradora del mundo (AIG) está totalmente intervenida, Fortis ha sido troceado y vendido, las bolsas han caído mas de un 20% esta semana...

¿Que está pasando?

De manera generalista, sencilla, y comprensible:

Imagínemos que yo soy el Banco XX (imagínemos banco comercial de toda la vida), mi actividad es captar depósitos de personas o empresas para luego prestarlo a un tipo de interés más elevado. Los bancos al día hacen miles y miles de operaciones, y muchas veces no tienen suficiente con el dinero de los depósitos (líquidez), así que acuden a los Bancos Centrales o a otros bancos para que 'les dejen ese dinero'. Problema: los Bancos Centrales o los otros bancos te conceden un préstamo pero no precisamente a 40 años como nuestras hipotecas... sino que te lo dejan para que en una semana, un mes, tres meses (Banco Central Europeo por ejemplo) o un año como máximo (EURÍBOR a un año) se lo devuelvas. ¿Dónde esta el problema? Pensemos un poco, si mis clientes (los de las hipotecas por ejemplo) me pagan 100.000 euros en 40 años (con muchos intereses eso sí) y yo tengo que devolver esos 100.000 euros dentro de un mes (a menos intereses), existe un problema de liquidez a corto plazo.

Los bancos actualmente no prestán el dinero porque no saben si el otro se lo va a devolver y porque lo necesitan para 'amortizar' sus deudas con los bancos centrales y otros bancos.

Esto provoca a su vez, que los bancos no prestén el dinero a:

Personas: no se pueden comprar un coche, ni financiar sus compras, ni comprarse una casa, (sé que es un poco exagerado pero es muy dificil que hoy en día te den préstamos...). Consecuencia: descenso de la demanda de productos-bajada de los ingresos de las empresas-reducción de costes-desempleo.

Empresas: Las empresas no pueden atender sus pagos porque el banco no les financia. Ejemplo: yo tengo una letra (un compromiso de pago por parte de mi cliente en una fecha determinada) de un cliente que vence dentro de 90 días por valor de 100.000 euros. Hoy tengo que pagar las nóminas de mis trabajadores (90.000 €). Anteriormente, yo llevaba esta letra al banco y éste me adelantaba el dinero (me daba 96.000 € y se ganaba 4.000 € el banco) y de ésta manera yo pagaba a mis empleados. Hoy a muchas empresas los bancos no les dejan hacer esta operación (recordemos que porque ellos mismos tienen que afrontar sus deudas con otros bancos...). Consecuencia: las empresas tienen problemas de liquidez (se tienen que esperar al vencimiento de la letra)-no afrontan sus pagos con otras empresas o con su trabajadores-no hay pagos-no se produce-desempleo.

Para acabar un par de reflexionas más:

- Según mi opinión lo que estamos viviendo no es una crisis de 'solvencia' (los bancos, empresas y demás tienen bienes muebles e inmuebles para afrontar sus pagos) sino de liquidez...pero si esto continúa así y los precios de los bienes inmuebles siguen bajando... será una crisis de 'solvencia' y ... es dificil imaginar que pasará.

- Finalmente, la gente, los inversores, mucha gentes esta terrorizada cómo si se acabara el mundo. Esto que esta ocurriendo es una crisis más (quizás solo comparable a la del 29 eso sí) y de esta saldremos... se hará limpieza, cambiarán las reglas del juego, las supervisiones bancarias y demás, pero esto que estamos viviendo ya lo vivieron otras generaciones y siguieron hacia delante.

Última reflexión: Hay excépticos que ven cómo caen las bolsas y quiebrán bancos, empresas o hasta Estados (Islándia) y piensan que eso no va con ellos, que eso esta bien porque sólo afecta a los ricos... Conviene recordar que lo que ocurre en los mercados financieros se acaba trasladando a la economía real en el plazo de unos meses...